معلومات عن شركة ارامكو

أرامكو السعودية هي أكبر منتج للنفط في العالم. تُعرف الشركة رسميًا باسم شركة الزيت العربية السعودية ، وهي مملوكة للدولة بشكل أساسي ويقع مقرها في الظهران بالمملكة العربية السعودية. إنها الشركة الأكثر ربحية في العالم ، حيث تتفوق حتى على عمالقة التكنولوجيا مثل Apple ( AAPL ) و Alphabet’s Google ( GOOGL ).

ألقى العالم نظرة خاطفة على اللمحة المالية لهذه الشركة السرية منذ فترة طويلة بعد أن كشفت وكالات التصنيف الائتماني التفاصيل المالية عن أرامكو السعودية في أبريل 2019 قبل طرحها الأول لبيع السندات الدولية ، والتي جمعت 12 مليار دولار. 

بدأت أرامكو السعودية في جذب انتباه المستثمرين المتزايد في عام 2016 عندما أعلن ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان بن عبد العزيز آل سعود عن خطط لإدراج 5٪ بتقييم يقارب 2 تريليون دولار فيما أصبح أكبر طرح عام أولي (IPO).

تاريخ أرامكو السعودية

تأسست أرامكو السعودية بعد اتفاقية امتياز بين الحكومة السعودية وشركة ستاندرد أويل أوف كاليفورنيا في عام 1933. وبدأت الشركة عمليات الحفر الأولية بعد فترة وجيزة من الاتفاقية ، وبدأت أول إنتاج تجاري للنفط في عام 1938. 

توسعت الشركة بسرعة في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية على مدار العقد التالي ، حيث وصل إنتاج النفط الخام إلى 500000 برميل يوميًا في عام 1949. من أجل مواكبة الإنتاج ، قامت الشركة ببناء خط أنابيب التوزيع الخاص بها وبنت خط الأنابيب العابر للعربية – الأطول في العالم. 

في عام 1973 ، اشترت الحكومة السعودية حصة 25٪ في الشركة ، وزادت حصتها تدريجياً إلى 100٪ في أواخر السبعينيات. تأسست شركة الزيت العربية السعودية رسميًا في الثمانينيات. خلال التسعينيات ، أقامت تحالفات عالمية وصفقات شراكة. بدأت الشركة أيضًا في الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير (R & D) للتوسع في المنتجات غير المعدنية والمنتجات الخام إلى الكيماويات.

أمين ناصر هو الرئيس التنفيذي لشركة أرامكو السعودية. هو رئيس الشركة والمدير التنفيذي. كما أنه عضو في مجلس إدارتها الذي يرأسه رئيس مجلس الإدارة ياسر عثمان الرميان. 

طرح أرامكو السعودية

وبحسب ما ورد توقفت خطط الظهور العام للشركة في الماضي حيث جادل بعض مراقبي السوق بأن القيمة الحقيقية للشركة كانت أقل بكثير من تقييم ولي العهد البالغ تريليوني دولار. كانت هناك أيضًا شكوك حول ما إذا كان المستثمرون سيردون سلبًا على الطرح العام الأولي نظرًا لادعاءات أن بن سلمان كان قوة رئيسية وراء القتل المزعوم لصحفي واشنطن بوست جمال خاشقجي. 

طرحت شركة أرامكو السعودية للاكتتاب العام في عام 2019 ، حيث جمعت 25.6 مليار دولار من خلال بيع ثلاث مليارات سهم. كان هذا المبلغ 1.5٪ فقط من قيمة الشركة – أقل بكثير من شركات مثل Apple ، التي تمتلك أكثر من 84٪ من أسهمها من قبل الجمهور. يسمح الحد من الملكية للمملكة العربية السعودية بالبقاء في السيطرة على الشركة حيث إن عائدات الطرح أساسية لخطة السعوديين لتنويع شركة النفط العملاقة.

باستخدام خيار greenshoe أو التخصيص الزائد ، رفعت الشركة حجم الاكتتاب العام الأولي إلى 29.4 مليار دولار بعد بيع 450 مليون سهم إضافي. قدر سعر الاكتتاب العام الشركة بـ 1.87 تريليون دولار – لا يزال أقل من تقييم ولي العهد . 

مشاركة المملكة العربية السعودية في أرامكو السعودية

نظرًا لأن الشركة هي في الأساس كيان مملوك للدولة ، فإن حكومة المملكة العربية السعودية تستمد جزءًا كبيرًا من ثروتها. في الواقع ، تدفع أرامكو السعودية معدل ضرائب باهظًا بنسبة 50٪ للحكومة السعودية. قبل عام 2017 ، كان معدل الضريبة 85٪. 

نتج عن علاقات أرامكو السعودية بالحكومة تصنيف أدنى مما كان متوقعا لشركة بمكانتها. صنفت Moody’s الشركة على أنها A1 بسبب روابطها الائتمانية بالحكومة السعودية. 

 وهذا يضعها في مرتبة أدنى من نظرائها مثل شيفرون وإكسون.

كتب ريحان أكبر ، كبير مسؤولي الائتمان في Moody’s ، “في حين أن هناك سجلًا واضحًا لأرامكو التي تدار كشركة مستقلة تجاريًا ، فإن ميزانية الحكومة تعتمد بشكل كبير على مساهمات أرامكو في شكل إتاوات وضرائب وأرباح”.

البيانات المالية لأرامكو السعودية

لم تكن البيانات المالية لأرامكو السعودية متاحة للجمهور منذ تأميم الشركة في أواخر السبعينيات. قدمت شركة النفط معلوماتها المالية في نشرة اكتتاب مرتبطة ببيع سندات بقيمة 10 مليارات دولار مخطط لها لعام 2019.

تمثل السنة المالية 2020 السنة الثانية لأرامكو السعودية كشركة عامة. تميز العام بسلسلة من نقاط الضعف ، بفضل وباء كوفيد -19 العالمي . جاء صافي الدخل عند 49 مليار دولار لهذا العام ، وهو انخفاض عن 88 مليار دولار أبلغت عنها الشركة في عام 2019. كان للطلب وتقلب أسعار الطاقة تأثير كبير على الشركة ونتائجها النهائية خلال العام. أظهر النصف الثاني من العام تحسنا طفيفا حيث بدأ الطلب في الارتفاع. 

واستقرت احتياطيات أرامكو عند 255.2 برميلًا اعتبارًا من 31 ديسمبر 2020. وشمل هذا الرقم 198.8 مليار برميل من النفط الخام ، و 25.2 مليارًا من سوائل الغاز الطبيعي. إلى جانب 191.6 تريليون قدم مكعب قياسي من الغاز الطبيعي . قارن هذا باحتياطيات شركة Exxon Mobil ، التي سجلت 15 مليار برميل – 60٪ نفط و 40٪ غاز طبيعي – بحلول نهاية عام 2020. 

على الرغم من التحديات ، لا تزال أرامكو السعودية في صدارة منافستها. شركة رويال داتش شل ( RDS.A ) هي أكبر شركة عامة بعد أرامكو السعودية ، حيث سجلت 4.85 دولار في الأرباح للسنة المالية ، مقارنة بـ 16.5 مليار دولار في الأرباح السنوية لعام 2019. الشركة العامة الأكثر ربحية في العالم بعد أرامكو هي شركة آبل. حقق صانع iPhone أرباحًا بلغت 57.4 مليار دولار في عام 2020 ، بزيادة عن 55.2 مليار دولار التي حققتها في عام 2019. 

حققت الشركة علامة فارقة بعد عام من طرحها للاكتتاب العام ، حيث قامت بشراء 70٪ من أسهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) لتصنيع الكيماويات. 30٪ المتبقية من أسهم الشركة مملوكة ويتم تداولها من قبل المساهمين العموميين في البورصة السعودية. اكتمل الاستحواذ في عام 2020 وبلغت قيمته 69.1 مليار دولار.

¹⁾https://www.investopedia.com/what-is-saudi-aramco-4682590